Gastautor: Jörg Willig Leiter Portfoliomanagement – National-Bank AG
Wie der NB Real Asset Securities den Zugang zu Immobilien, Energie, Infrastruktur, Rohstoffen und Gold mit einem systematischen Investmentprozess verbindet
Das globale Phänomen steigender Staatsverschuldung und geopolitische Risiken bedrohen die reale Kaufkraft von Vermögen. Bei der Kapitalanlage sollte der Blick daher stets auf das inflationsbereinigte Ertragspotenzial gerichtet sein, denn die Kaufkraft des Vermögens bleibt der entscheidende Maßstab für den langfristigen Erfolg einer Anlagestrategie.
Der Fonds NB Real Asset Securities bietet einen systematischen und liquiden Zugang zu realen Werten ohne die typischen Nachteile direkter Sachwertinvestitionen. Er investiert weltweit in Anlagen mit Sachwertcharakter und kombiniert globale Aktien, REITs sowie börsengehandelte ETFs und ETCs. Im Fokus stehen dabei die Segmente Rohstoffe, Immobilien, Energie, Infrastruktur und Gold.
Ein liquides Investment in Sachwerte
Direkte Investitionen in Immobilien, Infrastruktur oder andere Sachwerte sind häufig mit hohen Kapitalanforderungen, eingeschränkter Liquidität und zusätzlichem Verwaltungsaufwand verbunden. Im Gegensatz dazu ermöglichen börsengehandelte Wertpapiere die Teilhabe an der Entwicklung verschiedener Sachwertsegmente und bewahren gleichzeitig die Liquidität des Gesamtportfolios.
Systematisch und prognosefrei
Der Investmentprozess ist systematisch und prognosefrei. Die regelbasierte Titelselektion stützt sich ausschließlich auf die quantitative Auswertung fundamentaler und markttechnischer Daten. Allokiert werden Einzeltitel, die in ihrem Sektor eine dominante Rolle spielen und eine sehr hohe Handelsliquidität aufweisen. So bleibt auch in volatilen Marktphasen ein Höchstmaß an Flexibilität gewährleistet.
Die Portfoliokonstruktion folgt einem strikt risikoorientierten Ansatz und zielt auf hohe Diversifikation und Granularität. Anders als bei passiven Strategien erfolgt die Gewichtung der Teilsegmente nicht nach Börsenwert. Ökonomisch unplausible Strukturen, wie sie in vielen passiven Produkten zwangsläufig zu beobachten sind, werden vielmehr durch rationale Allokationen ersetzt. Warum sollten beispielsweise Datencenter oder Logistikimmobilien in einem globalen Real-Asset-Portfolio geringer gewichtet sein als Büros oder Hotels?
Der systematische Anlageprozess schließt Emotionen aus und zeichnet sich durch hohe Transparenz, gute Reproduzierbarkeit sowie einen konsequenten Umgang mit Liquidität und Transaktionskosten aus. Das bildet eine verlässliche Grundlage für die langfristige Entwicklung des Fonds.
Diversifikation als zentraler Baustein
Aufgrund der sehr unterschiedlichen Sensitivität der einzelnen Segmente gegenüber wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen verfügt die Strategie über ein hohes echtes Diversifikationspotenzial. Dieses wird durch die gezielte Streuung innerhalb einzelner Anlageklassen wie Rohstoffe oder REITs zusätzlich verstärkt.
Ein Baustein für langfristige Portfolios
Der NB Real Asset Securities ist eine leistungsfähige Alternative zu illiquiden Direktanlagen und rein passiven Strukturen. Er eignet sich sowohl als eigenständige Investmentlösung als auch als stabilisierender Diversifikator in umfassenden Portfolios.
Erfahrenes Portfoliomanagement mit institutionellem Background
Jörg Willig ist Leiter des Portfoliomanagements der NATIONAL-BANK AG und verantwortet das Management von Fonds sowie individuellen Vermögensverwaltungsmandaten für institutionelle und private Kunden mit einem Volumen von über zwei Milliarden Euro. Der Diplom-Wirtschaftsinformatiker entwickelt seit mehr als 20 Jahren systematische Anlagestrategien, die in unterschiedlichen Marktregimes erfolgreich eingesetzt werden.
Der NB Real Asset Securities verbindet den Zugang zu Immobilien, Energie, Infrastruktur, Rohstoffen und Gold mit börsentäglicher Handelbarkeit und einem systematischen Investmentprozess.
AUF EINEN BLICK
- Sachwertorientiert:
Fokus auf Rohstoffe, Immobilien, Energie, Infrastruktur und Gold
- Breit diversifiziert:
Globale Aktien, REITs sowie ETFs und ETCs
- Systematisch:
Regelbasierte Titelselektion auf Basis fundamentaler und markttechnischer Kennzahlen
- Benchmarkunabhängig:
Ziel ist eine reale Wertentwicklung oberhalb der Inflationsrate
- Liquide:
Überwiegend börsengehandelte und liquide Anlagen
Abbildung 1: Total Return der auch in der Vermögensverwaltung eingesetzten Tranche NB Real Asset Securities VT seit Auflage
Abbildung 2: Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in Euro (in %) des NB Real Asset Securities VT
Hinweis: Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode ermittelt. Informationen zur genauen Berechnungsweise erhalten Sie hier. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Dieser Beitrag ersetzt weder die Verkaufsunterlagen noch eine anleger- und anlagegerechte Beratung. Maßgeblich sind die jeweils aktuellen gesetzlichen Verkaufsunterlagen
