Stiftungsdepots unabhängiger Vermögensverwalter
Statistische Datenanalyse Stiftungsdepots unabhängiger Vermögensverwalter Das Institut für Vermögensaufbau wertete Depotdaten der V-Bank für 2025 aus, die zeigen, wie unabhängige Vermögensverwalter Stiftungsdepots managen. 2026 führte das Institut für Vermögensaufbau (IVA) im vierten Jahr in Folge eine deskriptive statistische Untersuchung von bei der V-Bank deponierten Stiftungsportfolios durch. Untersucht wurden wichtige Portfoliokenngrößen wie Assetallokation, Erträge, Kosten, um […]
Zurück bis Hammurabi? Nicht ganz: Langfristige Renditen
Nur wenn diese Faktoren zusammenkommen, entsteht aus einer bekannten Marke auch ein überzeugendes Investment. Zurück bis Hammurabi? Nicht ganz: Langfristige Renditen Die kurzfristigen unter den langfristigen Anlegern rechnen in Dezennien, die mittelfristigen in Centennien und die langfristigen in Millennien. Ergebnisse einer Überblicksstudie zum Stand der Forschung zu historischen Renditen von Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen. […]
Im Faktorzoo – das Gehege für statistische Fabelwesen
Über einige bekannte und weniger bekannte statistische Fallen, in die man beim Factor Investing nicht hineintreten sollte, weil sonst Fabelwesen entstehen: p-Hacking, Overfitting und Factor Mirage. Ein Kinderlieder-Klassiker heißt: „Die Wissenschaft hat festgestellt, festgestellt, festgestellt, dass …“ In freieren Versionen improvisieren Kinder mit höchster Lust reinen Nonsens – oder was sie dafür halten. Der „traumatische“ […]
Exponentieller Anstieg des KIQ in der Vermögensverwaltung
Herausgeber: Publicis Sapient Künstliche Intelligenz in der Finanzindustrie Zusammenfassung: Das Technologieunternehmen Publicis Sapient hat in Kooperation mit ThoughtLab Research 500 leitende Führungskräfte aus der globalen Finanzindustrie, inklusive Deutschland, zum Thema KI befragt. Ziel war es herauszufinden, wie künstliche Intelligenz die Branche transformiert und welche Strategien zum Erfolg führen. Prof. Dr. Alexander Schroff, Financial Services Lead […]
Das Escherichia-coli-Portfolio
Zusammenfassung: Zarzycki über den Nutzen von Escherichia coli als Lehrkraft der Finanzgemeinde: „Diese Studie stellt einen neuartigen Ansatz zur Portfoliooptimierung vor, der Bacterial Foraging Optimization (BFO) mit Risikomanagementtechniken und Sharpe-Ratio-Analyse kombiniert. BFO, ein von der Natur inspirierter Algorithmus, wird zur Konstruktion diversifizierter Portfolios eingesetzt, während Risikomanagementstrategien, einschließlich Stop-Loss-Limits und Transaktionskostenbetrachtungen, die Risikokontrolle verbessern. Die Sharpe-Ratio wird […]
Investieren in den Geothermostat
Erwartungen für 2050 bzw. 2100 und ihr Einfluss auf Geldanlagen mit Dekarbonisierungslabel Geldanlage beruht auf Erwartungen. Die beziehen sich bei konventioneller Geldanlage auf Finanzgrößen, insbesondere die Rendite, bei Impact Investments zudem auf die Nachhaltigkeitswirkung. Diese zweite Erwartungskomponente fällt bei ESG-Investments ohne Impactanspruch weg. Es besteht hier dennoch die Möglichkeit, dass die Bereitschaft zu ESG-Investments von […]
Vermögensverwalter im Stresstest der Wirklichkeit und Möglichkeit
Im Sommer ist die diesjährige Studie der App Audit GmbH zur ökonomischen Lage unabhängiger Vermögensverwalter in Deutschland: „Asset Manager 2025. Analyse von Ertrags-, Kosten- und Vergütungsstrukturen sowie Stresstest-Auswirkungen bei unabhängigen Vermögensverwaltern“ erschienen. Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland sind mit einer Vielzahl von „Herausforderungen“ konfrontiert. Die können – um stellvertretend nur 3 zu nennen – von den […]
FOMO: Neues Risiko für Asset-Manager durch De-Diversifizierung?
Verursacht der Trend zu konzentrierteren Portfolios eine Fear Of Missing Out (FOMO), eine Angst, Rendite zu verpassen? Ergebnisse einer neuen Studie zu Portfoliokonzentration, optimaler Portfoliogröße und der Chance, Langfrist-Hochleistungsaktien zu verpassen. Schon absehbar, etwa an den drei schicken Schraubwinkeln, dass eine Apple-Aktie einmal 3,8 Prozent des gesamten Vermögenszuwachses an den Aktienmärkten über einen Zeitraum von […]